RECENSIONE DEL DOCU-FILM "INSIDE JOB"

Charles Ferguson, Sony Pictures Classics, 2010.

“Inside job” è un “docu-film” che racconta della crisi economica del 2008-2010. Ha il pregio di costituire un utile mezzo per comprendere quei meccanismi che hanno portato alla creazione, e alla relativa esplosione, della bolla speculativa legata al mercato immobiliare statunitense ed ai mutui subprime. Fin dagli anni ’70, il settore finanziario americano, è stato soggetto ad una costante deregolamentazione che ha portato, da una parte, ad una concentrazione spaventosa di ricchezza nelle mani di pochi, dall’altra, alla trasformazione degli istituti bancari in soggetti “attivi” nell’ambito di questa nuova architettura finanziaria. Le banche, anziché evitare di lanciarsi in pericolosi investimenti, iniziarono a trasformare i crediti in titoli commerciabili. Una CDO (Collateralized debt obligation) è letteralmente una obbligazione che ha come garanzia (collaterale) un debito; è formata da centinaia di ABS, obbligazioni a loro volta garantite da debiti individuali (spesso un mutuo, ma non solo).

Questi titoli venivano messi sul mercato da società veicolo (a volte di proprietà della banca stessa) e comprati da qualunque investitore lo desiderasse. Pur trattandosi di operazioni rischiose (i mutui, per esempio, venivano concessi a chiunque, anche senza le adeguate garanzie), ricevevano dalle varie agenzie di rating valutazioni altissime (la famigerata AAA), cosa che le rendeva equiparabili, in termini di sicurezza, ai titoli di Stato. Una vera follia.

“Inside job” cerca di farci capire chi sono stati i responsabili della crisi, facendo nomi e cognomi. Infatti non tutti hanno perso i loro risparmi: coloro che vendevano questi titoli sapevano di aver a che fare con spazzatura, perciò, con un meccanismo simile a quello delle scommesse, si tutelavano. Scommettendo contro questi titoli “sicuri” (fino a pochi giorni prima dell’esplosione della “bolla” ricevevano valutazioni alte dalle agenzie di rating) si assicuravano ricavi per miliardi di dollari. Eppure non solo i pescicani dell’alta finanza hanno avuto un ruolo attivo in questa gigantesca truffa legalizzata; anche gran parte dell’establishment universitario, stando ai dati forniti dal documentario, si mostra palesemente compromesso. Molti esimi professori arrotondavano, per dire così dire, il loro stipendio con ricche parcelle derivanti dal ruolo di consulenti che rivestivano presso le varie Goldman Sachs & Company, mostrando chiaramente un conflitto di interessi: è un po’ come se un medico, nella cura di una malattia, consigliasse di usare solo una certa medicina (ovviamente miracolosa), e guarda caso si scoprisse come gran parte del reddito di quel medico, fosse pagato dalla casa farmaceutica che quella medicina produce e commercializza. Curioso no?

In conclusione, pur trattandosi di un lavoro ottimo sotto molteplici punti di vista, ha qualche limite. Dalla visione del documentario pare che la crisi sia stata causata da un certo numero di “mele marce”, e che, una volta estromesse le stesse, il sistema capitalistico si risanerà da sé. Su questo punto ci permettiamo di dissentire perché, finché le banche continueranno ad essere Società per Azioni private e svincolate dallo Stato, una svolta del sistema in senso etico non sarà possibile e i profitti verranno sempre prima delle persone. Invece, qualora la moneta tornasse ad essere di proprietà pubblica dal momento della sua stampa, in fondo al tunnel potrebbe vedersi la tanto agognata luce.

Idee in Movimento

DISPENSA INFORMATIVA CONSEGNATA DURANTE LA PROIEZIONE DEL DOCU-FILM "INSIDE JOB"

NUOVA ARCHITETTURA FINANZIARIA

Da “origina e conserva ( concedere un credito e metterlo a bilancio) a “origina e distribuisci” (concedere un credito e venderlo).

- STRUMENTI FINANZIARI (CDO,CDS,SIV)

La banca concede credito e lo trasforma in titolo commerciabile; è il caso dei CDO (obbligazioni che hanno come garanzia un debito, in genere ipoteche sulla casa). Una CDO è formata unendo decine o centinaia di ABS, obbligazioni a loro volta garantite da debiti individuali. Il valore nominale di un CDO si colloca fra 1-2 miliardi di dollari. Le CDO vengono poi vendute a una SIV (società veicolo) di proprietà della banca stessa o sua sponsor, operazione di creatività finanziaria atta ad eludere l’obbligo di riserva stipulata da Basilea 1e 2 che obbliga le banche a tenere una riserva dell’8% in Europa e del 10% in USA. La SIV vende poi queste obbligazioni ad investitori istituzionali ed enti locali dopo che agenzie di rating le hanno frazionate in quote di differente rischiosità da AAA a BB.

I CDS (certificati di protezione dall’insolvenza del debitore) sono contratti che impegnano un soggetto finanziario B (venditore di protezione) a versare una determinata somma al soggetto A (compratore di protezione) nel caso che il soggetto C non rimborsi ad A, alla scadenza convenuta, il credito da questi ricevuto. Il soggetto A verserà una commissione annuale a B.

E’ impossibile, anche per gli enti preposti alla vigilanza, conoscere esattamente l’ammontare del valore dei CDO e CDS circolanti ed è impossibile per le agenzie di rating valutare con precisione il rischio di insolvibilità. E’ proprio questo uno dei motivi scatenanti della crisi finanziaria.

- DERIVATI

I derivati sono uno strumento finanziario simile, nella forma, alle scommesse. Due parti si impegnano, ad una data scadenza, l’una di vendere e l’altra di comperare una data quantità di merce ad un determinato prezzo. Il 99% dei derivati aventi beni tangibili come sottostanti vengono scambiati senza che nessuna delle controparti entri effettivamente in possesso del relativo sottostante.

1° tipologia: si supponga che un titolo abbia come sottostante 10.000 barili di petrolio il cui prezzo alla data del contratto sia 700.000 dollari (70 dollari al barile). Le controparti scommettono che ad una certa data il prezzo del petrolio salirà del 5% (735.000 dollari) e l’altra parte contraente che diminuirà del 5% (665.000dollari). Essi si limiteranno a versare alla controparte 35.000 dollari. In questo caso l’ammontare nominale del derivato (735.000/665.000 dollari) fornisce una idea fuorviante visto che in realtà è di appena 1/20.

2° tipologia: si supponga trattarsi di un contratto a protezione del rischio di insolvenza di un creditore. A pagherà a B (a fronte di una commissione di 50.000 euro l’anno) 1.000.000 di euro nel caso che C (debitore di B) non restituisca la somma entro la data prefissata 2 anni dopo. In questo caso il capitale a rischio non è il valore di mercato del derivato (50.000 euro) bensì proprio il suo valore nominale (1.000.000 di euro). Infatti se il debitore C non paga, il protettore A avrà perso 900.000 euro, posto che sia in grado di versare 1.000.000 di euro a B. Nel caso A non sia in grado di fare il pagamento, sarà B ad aver perso 1,1 milioni di euro, pari alla somma assicurata più i due anni di commissione. E’ precisamente questo processo che nel 2008 rischiò di far sprofondare il sistema finanziario.

Ci sono poi gli OTC (over the counter), derivati scambiati al banco senza l’obbligo da parte delle banche di registrarli in bilancio. Il loro peso nel 2008 era pari a 683 trilioni di dollari su un totale di 765 trilioni di dollari di derivati.

- PROPOSTE DI RIFORMA DELL’ARCHITETTURA FINANZIARIA

-Separazione delle attività di deposito da quelle di investimento.

-Riportare in bilancio la maggior parte dei capitali effettivamente detenuti dalle società finanziarie con la riduzione o eliminazione di società veicolo e del commercio di titoli non registrati in bilancio perché destinati ad essere venduti a breve scadenza.

-Regolare il mercato dei derivati riducendo o eliminando gli OTC e imponendo che tutte le transazioni siano sottoposte a vigilanza. Dovrebbero essere inoltre vietate le compravendite di titoli finanziari troppo complessi (es. CDO).

-Vietare la cartolarizzazione con la quale le banche creano masse incontrollabili di denaro.

-Modificare il sistema delle agenzie di rating ad oggi tutte di proprietà privata.

-Abolizione del reddito da signoraggio monetario e nazionalizzazione delle banche centrali


Idee in movimento

PERCHE' CI PIACE IL PARTITO COMUNISTA RUSSO

Avete capito bene. Gennady Zyuganov, leader del KPRF e sfidante di Putin alle prossime presidenziali di Mosca, ci piace. Ma per quale ragione? Perché in Russia, e da anni ormai, i comunisti hanno compiuto quel passo avanti che i compagni italioti non sono in grado di fare. Se qui i vari Diliberto e company sono più preoccupati dei pericoli costituiti da una fantomatico “populismo di estrema destra”, che potrebbe mettere in pericolo la democrazia (ma il governo dei banchieri non lo fa già?), nelle fredde lande sovietiche le dinamiche di questo mondo globalizzato sono molto più chiare. Già nel 1996 Zyuganov, allora sfidante di Boris Eltsin, aveva compreso che c’erano meccanismi in atto volti alla creazione di un unico Stato mondiale, con la conseguente messa all’angolo di tutti Paesi in via di sviluppo e con una forte coscienza nazionale. E’ proprio il riconoscimento della Nazione (misteriosa entità per le sinistre italiane), oggi più che mai sorta di baluardo contro la deriva mondialista, il punto di forza del Partito Comunista russo.

Nazionalizzazione di petrolio, gas, banche, energia, aeronautica, trasporto ferroviario; sviluppo dell’agricoltura con la creazione di grandi aziende collettive per garantire la sicurezza alimentare del paese (e quindi l’indipendenza); potenziamento dello stato sociale (maggiori diritti ai lavoratori, tutela della maternità e dell’infanzia, sostegno agli anziani e ai disabili, miglioramento del sistema sanitario pubblico e della pubblica istruzione, etc…); politica estera finalizzata a limitare e contrastare l’influenza della Nato; creazione di una nuova Unione di popoli fratelli con la convergenza dei Paesi che componevano l’Unione Sovietica (neppure la naturale vocazione “imperiale” di Mosca è negata). Queste, sintetizzando, sono le mosse da compiere per garantire la rinascita della Russia, mantenendola un paese libero e sovrano.

Non stupisce, conoscendo i nostri polli, che certi “analisti” politici bollino Zyuganov come candidato “fasciocomunista”, confermando quanto ancora oggi (in particolare a sinistra) si sia legati a certi rigidi e sterili schematismi. L’antifascismo, vera e propria malattia in grado di accecare ogni spirito critico, è il morbo da cui sono affetti tutti partiti comunisti italici. Sono malati terminali, perciò abbiate pietà, staccate la spina…

Idee in Movimento

YANKEE GO HOME

RECENSIONE "DER NAZI-SOZI"

Effepi, 2011.

“Der Nazi-Sozi” è un agile libello ad opera di Joseph Goebbels (uscito originariamente alla fine degli anni ’20), ed ora tradotto in italiano per i tipi di Effepi.

Si tratta di un dialogo ipotetico che il futuro Ministro della Propaganda ha con un lavoratore tedesco, e costituisce una sorta di piccolo opuscolo di propaganda, un’estrema sintesi del programma rivoluzionario Nazionalsocialista.

In pochissime pagine il Gauleiter di Berlino, con un modo di scrivere chiaro e schietto, esaltato dallo stile dialogico, espone i problemi della Germania di Weimar, corrotta e strozzata dai debiti verso le potenze vincitrici della Prima guerra mondiale. L’Uomo Nuovo Nazionalsocialista sa che la soluzione è semplice: marciare contro lo Stato. Ma solo pochi posseggono questa “volontà di potenza”, questa brutalità dell’agire, che è in grado di portare al risultato finale, anche se armi, denaro e potere sono nelle mani di chi vuol difendere lo status quo. Inutile dire che il concetto stesso di rivoluzione, fondamentale momento creativo, è totalmente avverso alla mentalità borghese, che, terminato il suo ruolo storico, era diventata facile preda della mentalità ebraica, materialista e disgregatrice. Anche l’ipotetica volontà “rivoluzionaria” marxista è rapidamente smontata: essa è portatrice degli stessi germi distruttivi che affliggono la borghesia, non di Socialismo. Per Goebbels, infatti, Socialismo non è assistenzialismo sociale, ma una dottrina totalizzante, in grado di liberare il lavoro, forza trainante della storia, ed assicurare per intero i diritti di ciascuno.

Certamente ciò che più colpisce del libretto è l’estrema attualità di certi concetti (“Il destino di un Popolo non è l’economia, ma la Politica! Una politica sana crea la necessaria economia. Un’economia solida senza il sano fondamento di un vigoroso sistema politico è totalmente impensabile”) e l’analogia con la situazione politica attuale. Non pare quindi azzardato un paragone tra l’odierna Grecia, ormai non più uno Stato sovrano ma uno Stato guidato da organismi internazionali (la Troika), e la Germania uscita sconfitta dalla Prima guerra mondiale. Anche allora ci furono prestiti internazionali, anche allora la recessione pareva inarrestabile con 25 milioni di disoccupati. Poi? La rivoluzione. Historia magistra vitae…

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NON VOGLIONO FARLA FALLIRE

L'accordo è stato raggiunto. Saranno 130 i miliardi di euro che l'Unione europea drenerà verso Atene nel distopico tentativo di mettere in ordine i conti greci. Al 2020, lo stato ellenico dovrà presentare una pagella debito/pil non superiore al 120%. Morale della favola? L'Ue stringe il cappio nonostante l'evidente default del paese mediterraneo. Piuttosto che restituire ad una nazione piuttosto piccola e provinciale (la Grecia ha, all'incirca, il pil del Veneto) la sua legittima sovranità monetaria, la Troika al servizio dell'alta finanza mondiale è pronta all'ennesimo "esborso" miliardario.

Il fatto ha dell'incredibile: per il popolo greco questo prestito si tradurrà in 20 anni di piena recessione, sacrifici, abbattimento del welfare e salari da fame. Si prospetta, quindi, l'attuazione di quel piano illuministico (ricordate le direttive Bolkenstein di fine anni '90?) creato per "cinesizzare" l'Europa, rendendo la sua forza lavoro competitiva con il resto del mondo globalizzato.

Una follia neo-conservatrice a cui la Grecia dovrebbe opporsi con tutta se stessa. Un default controllato, infatti, le permetterebbe di tornare alla dracma e superare con investimenti pubblici l'iniziale crollo svalutativo. I Greci tornerebbero così alla piena sovranità, rilanciando un'economia indipendente e competitiva nello scenario europeo. Pericolo di libertà che i camerieri della Ue vogliono assolutamente impedire.

A New York s'incazzerebbero non poco.

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IRAN CONTRO TUTTI

E’ notizia recentissima che l’Iran abbia deciso di interrompere la fornitura del petrolio a Francia e Gran Bretagna, per protestare contro le sanzioni decise dall’Unione Europea , varate per scongiurare la “minaccia” costituita dal programma nucleare di Ahmadinejad, e caldeggiate, in primis, dalle due superpotenze europee.

Inutile dire che se le sanzioni venissero estese anche all’Italia saremmo noi a pagare il prezzo più alto per decisioni volute prepotentemente da altri. Il petrolio iraniano costituisce, infatti, il 13% delle nostre importazioni; questa crisi (come già sta facendo quella libica e siriana) comporterebbe sicure ripercussioni sulla nostra economia, causate dal caro benzina e dal conseguente aumento dei prezzi dei generi alimentari, prevalentemente trasportate su gomma. Inoltre, un ulteriore aumento del costo dell’energia, costituirebbe un danno veramente notevole per le famiglie italiane, che già, ora come ora, faticano per arrivare alla fine del mese.

Certo, dovremmo attendere per capire se la Repubblica islamica vorrà andare fino in fondo. Gli economisti ci rassicurano: per loro sarebbe un vero e proprio suicidio. Però, se la Cina decidesse di assorbire, per foraggiare la sua crescita, tutti questi barili di greggio in circolazione, vano sarebbe il tentativo di sdrammatizzare sulla situazione.

Ovviamente è in questi momenti che ci sarebbe la necessità di un governo forte e veramente responsabile (ma non come il governo Monti), in grado di prendere in mano la situazione. E’ chiaro che l’area mediterranea dell’Unione Europea, un tempo culla dell’idea stessa di Occidente, ma oggi lontana anni luce dai gloriosi fasti del passato, sia quella che sta affondando sotto il peso della crisi. Non a caso, proprio come l’Italia, anche Spagna e Grecia dipendono fortemente dal petrolio di Theran.

Che sia arrivato il momento, per noi e per loro, di spezzare il giogo mondialista?

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